תכני הלימוד בקורס תכנון פיננסי

 מבוא לתכנון פיננסי, תהליכים, נהלים ואתיקה מקצועית 

  • תכנון פיננסי הוליסטי – מהו
  • דרישות מהמתכנן במערכת יחסיו עם הלקוח.
  • הבנת המשמעויות של ניהול מערכות יחסים עם לקוח ועבודה עם "קבלני משנה".
  • הבנה  ויישום בפועל של ערכים אתיים, סטנדרטים של עבודה וחוקי התנהגות מקובלים בפעילותו של מתכנן פיננסי הוליסטי.
  • איסוף מידע והבנת צרכי הלקוח.
  • הבנת ההבדל בין צרכים לרצונות.
  • קביעת סדרי עדיפויות בין צרכים ורצונות הלקוח.
  • הבנת התנהגות הלקוח בכניסה ויציאה משווקים פיננסים וההשלכות על עתידו.
  • הבנה ההשפעה של אנליזה על השקעה בשווקים פיננסים, והקשר ליעדי החיים של הלקוח.
  • הבנת צרכי הלקוח, הפתרונות הקיימים לצרכים אלו, והקשר להכנת תכנית פיננסית.
  • הבנת הגישות השונות לחשיפה לסיכון.
  • הגישות השונות של לקוח לחשיפה לסיכון.
  • הבנת הדרך לביצוע ההמלצות.
  • איתור צרכים ופתרונות אפשריים בתכנית פיננסית מלאה.
  • תהליך המעקב והשליטה בתוצר הסופי של הלקוח.
  • יכולת להגדיר את תהליך עריכת תכנית לתכנון פיננסי.
  • הפגנת יכולת להגדיר את מרחב מערכות היחסים עם הלקוח.
  • היכולת להחיל את כללי האתיקה והסטנדרטים המקצועיים על ההתנהגות העסקית של יחידים.
  • יכולת להבדיל בין התוצאה שמפרידה בין התנהגויות אתיות לבין התנהגות שמונעת על ידי רגולציה.

מוצרים פנסיונים

    •  הגורמים והמגמות בשוק הקמעונאי הרלבנטיים להגנה פיננסית.
    • חוק המספרים הגדולים.
    • יכולת להסביר את חשיבות מדע האקטואריה, מטרות המדע ותפקיד האקטואר.
    • הבנת הצורך בתכנון הגנה פיננסית ותחומיה. המקורות העיקריים להגנה זו.
    •  ההבדלים בין קצבה ואנונה, בין רכישת זכויות ובין ירושה.
    •  יישום כיסוי ביטוחי המבוסס על צורך בביטוח חיים ופנסיה להגנה פיננסית.
    • הבנת התפקיד והמגבלות של גמלא ממשלתית ופתרונות הממומנים על ידי המדינה והרשות המקומית להגנה פיננסית.
    •  סוגי הפנסיה במדינת ישראל ואירועים באבולוציה של התעשייה המשפיעים על המוצרים. הבנת סוגי גידור סיכוני אריכות ימים בארץ ובעולם.
    • מהותו של מדד אריכות ימים.
    •  של החלופה בין ירושה לבין קצבה מובטחת .
    •  טווח  המבנה והיישום של פוליסות מבוססות ביטוח חיים ופנסיה לצורך מענה על צורכי ההגנה הפיננסית.
    •  הטווח, המבנה והיישום של ביטוח הגנה על הכנסה, קצבה, ואופציות לצורך עמידה בצורכי ההגנה הפיננסית.
    • מוטבים השלכותיהם על התכנית הכלכלית.
    • ביצוע אנליזה על האלטרנטיבות בתכנית העסקית.
    • הבנת החשיבות בהגנה על רכוש בתכנית הפיננסית.
    • ביטוח לאומי.

השקעות והקצאת נכסים

  • ביצוע והכנת תכנית הגנה פיננסית ללקוח.
  • איסוף מידע רלוונטי להבנת כל נכסי השקעות הלקוח.
  • יכולת ניתוח המאפיינים, הסיכונים, ההתנהגות והמתאם של סוגי הנכסים.
  • הבנת מטרות ההשקעה של הלקוח.
  • יכולת תרגום  מטרות הלקוח להשגת תשואה רצויה.
  • פרופיל הסיכון והתאמתו  לתשואה הרצויה.
  • הבנת הקצאת נכסים קיימת של הלקוח.
  • הבנת הצרכים / התחייבויות  הלקוח.
  • יכולת תרגום יעדי הלקוח לתשואות מטרה.
  • ניהול השקעות – גישות ותיאוריות מרכזיות.
  • סוגי קבוצות הנכסים והתנהגותם.
  • ההשלכות שברכישה ומכירה של נכס פיננסי.
  • כל קבוצות הנכסים הפיננסים – יתרונות, חסרונות וחשיפה לסיכונים.
  • הבנת הסביבה המקרו -כלכלית והשפעתה על סוגי הנכסים.
  •  יתרונות וחסרונות של תיאוריות ההשקעה העיקריות.
  •  הבנה ויישום  עקרונות "ערך הזמן" של הכסף מח"מ.
  •  ניתוח ואפיון השפעת סוגי הסיכונים העיקריים על ביצועי ההשקעה.
  •  ניתוח המאפיינים, הסיכונים, ההתנהגויות ושיקולי המס הרלוונטיים על מוצרי השקעה.
  • הבנת חשיפת הלקוח לסיכון.
  • השוואה בין אלטרנטיבות השקעה לכל יעד פיננסי. בחינת סך החשיפה לסיכון שנוצר עקב פיזור סיכונים.
  •  קביעת סדרי עדיפויות בחשיפה לסיכון ובהשקעות.
  • תזרימי מזומנים הנובעים מאסטרטגיות והחלטות השקעה שונות.
  • ביצוע תהליך של ייעוץ להשקעות.
  • יישום תהליך ייעוץ להשקעות והרכב קבוצות נכסים לתיק נכסים התואם את תשואת מטרת הלקוח.
  • ביצוע אנליזה על תיק הנכסים.
  • בצוע אופטימיזציה של אסטרטגיות טרם מתן המלצות.

ניהול סיכונים

Utility Theory – מודל בסיסי לניהול סיכונים, הכולל: ביטוח הגדרת פרופיל סיכון ללקוח, הקדמה לתהליכי ניהול סיכונים, ניתוח סביבה בתוך המשפחה ומחוצה לה, הערכת סיכונים,

ארבעה סוגי תגובות לסיכונים – יתרונות וחסרונות: בקרת סיכונים, בחירת ספקים, ניתוח תרחישים ובדיקות לחץ (דוגמאות מסוגים שונים של סיכונים)

  •  תרגול תהליך ניהול סיכונים דרך CASE STUDY.
  •  המתכנן הפיננסי כמנהל סיכונים אישי/משפחתי.
  •  ניטור ופיקוח.
  •  תפקיד  הביטוח בניהול סיכונים.
  •  מדידה של סיכונים.
  •  מיפוי סיכונים.
  •  קביעת יעדים לניהול סיכונים.
  •  מודל הון אנושי ומחזור החיים.
  •  חוק המספרים הגדולים – מתי הוא רלוונטי?
  •  פסיכולוגיה של סיכונים וקבלת החלטות.

מיסוי כללי, פנסיוני ופרישה

  • מערכת המיסוי בישראל ומערכות מס בינלאומיות.
  • חוקי המס הרלוונטיים לעולם הפיננסי – פנסיוני בארץ ובעולם.
  • איסוף מידע מהלקוח להבנת מציאות המס שלו.
  • זיהוי והבנה של מס על מוצרים ופלטפורמות.
  • זיהו דחיות מס נוכחיות ועתידיות.
  • זיהוי צדדים רלוונטיים למציאות המס של הנישום.
  • זיהוי הגישה של הלקוח למס.
  • ביצוע אנליזה על אלטרנטיבות לשימוש במקלטי מס.
  • השוואת אלטרנטיבות לדחיית מס.
  • בניית אסטרטגיית מס במבנים שונים.
  • ייצור אלטרנטיבות בתכנון מס.
  • ביצוע אנליזה על מס על השקעות ליחידים ולקרנות.
  • ביצוע אנליזה על תפקיד המס בתעשיית הפיננסים ליחידים ולקרנות.
  • סקירה של כל מסמכי המס.
  • התייחסות והבנת הפוטנציאל של אסטרטגיות מס ומבנים (סטרקצ'רים).
  • הגדרת ההשפעה בכסף על אלטרנטיבות של אסטרטגיות מס.
  • דחיית מס.
  • הבנה של אסטרטגיות מיסוי וסטרקצ'רים  בארץ ובחו"ל.
  • יכולת ניתוח המיסוי בהשקעות לפרטיים ובקרנות.
  • אסטרטגיית תכנון מס
  • ביצוע אופטימיזציה על אסטרטגיית מס טרם המלצות.
  •  יישום הידע בתחום המיסוי בתכנית פיננסית כוללת.

תכנון פרישה

      • שאלון הנמקה ופרופיל סיכון.
      • איסוף מידע על מקורות הכנסה בפרישה.
      • איסוף מסמכים משפטיים שישפיעו על תכנון הפרישה.
      • איסוף מידע על הוצאות בפרישה.
      • הגדרת גישת הלקוח לפרישה.
      •  יכולת ביצוע תחזיות והקצאת נכסים.
      • הגדרת יעדי הלקוח והתאמתם לתכנית אופרטיבית.
      • החובה לוודא שהלקוח מבין וחש בנוח בהקשר להנחות התכנית.
      • הכנת אלטרנטיבות ללקוח.
      • בחירת פתרונות.
      • הבנת מהות התחייבויות הלקוח וניתוח חובותיו.
      • הבנת ההשפעות הפוליטיות, הכלכליות והחברתיות על התכנון הפנסיוני.
      • יישום מדיניות המיסוי בתכנון פנסיוני.
      •  השפעת תכנית המס על התכנית הפיננסית.
      • בדיקת הראליות של יעדי הלקוח.
      • הבנת והצגת ההיבטים הרלוונטיים של חוק הפנסיות והסדרת התכנון הפנסיוני, והשפעתו על תכנית הפרישה של הלקוח.
      • הבנת המבנה, ההקשר והיישום של תכניות ממשלתיות לתכנון פנסיה אישית ומכשירי צבירה ותשלום.
      • הוכחת הבנה על המבנה, המאפיינים והיישום של תכניות צבירת זכויות (DB) לתכנון הפנסיה האישית.
      • ניתוח טווח האופציות של תכנית צבירה (DC) בהקשר של תכנון פנסיה אישית.
      • שילוב הגנה פיננסית בתכנון פרישה. ניתוח תרחישים.
      • ביצוע אנליזה על האופציות והגורמים השונים בבחינת אלטרנטיבות משיכה מתוכניות צבירה ופלטפורמות אחרות.
      • זיהוי ניגודי דרישות על תזרים המזומנים.
      • הערכת המטרות והיעדים בתכנון פרישה, לרבות אלטרנטיבות השקעה.
      • חיזוי ערך נטו במקרה מוות.
      • שקלול ההגבלות בהצלחה להשגת מטרות חיים של הלקוח.
      • הבנה בתחומי ירושה ועיזבון. משמעויות העברת נכסים מדור לדור.
      • שקלול אסטרטגיות לתכנון עיזבון.
      • שקלול חבויות מס והוצאות אחרות לאחר מוות.
      • הכנת אלטרנטיבות לאסטרטגיות לפרישה.
      • ביצוע אופטימיזציה על האסטרטגיות ויישום המלצות.
      • השוואת יתרונות וחסרונות של כל אסטרטגיית פרישה.
      • הבנת הצעדים לביצוע תכנית פרישה.

  כלים ומיומנויות לניהול תקציב משפחתי

  • יכולת לצייר את המאפיינים הכלכליים של המשפחה בישראל.
  • המחזור הכלכלי של משפחה בישראל.
  • בעיות כלכליות אופייניות למשפחה בישראל.
  • בניית תקציב משפחתי: הכנסות והוצאות, נכסים והתחייבויות, תזרים מזומנים.
  •  הרצון והצורך של המשפחה לחסוך לעתיד.
  • בחינת החלטות הלקוח בכל הקשור להוצאת כספים.
  • הגדרת אי רציונליות וסובייקטיביות בקבלת החלטות כלכליות – מאפייני תקופה ומאפיינים של משפחות בישראל.
  • מודלים לניהול כלכלת המשפחה ופתרון דילמות בניהול משותף.
  • הכנת תזרים מזומנים למשפחה.
  • הגדרת גישת הלקוח לחשיפה לסיכון.
  • השוואה של אשראי שוטף, אשראי לטווח בינוני, אשראי לטווח רחוק – צרכים, שימושים, מקורות ועלויות.
  • הגדרת אשראי בנקאי, אשראי חוץ בנקאי, אשראי קמעונאי.
  • שיטות אשראי – תשלומים, כרטיסי אשראי, אוברדראפט, הלוואות,  משכנתאות ועוד.
  • הגדרת שימושים לאשראי ככלי ניהולי: צריכה, צמיחה, בלתי מתוכנן, שוטף.
  • הצגת האשראי בראי המשפחה לאורך כל חייה תוך התייחסות לדילמות כלכליות שונות.
  • אלטרנטיבות שונות למימון.
  • בניית תקציב משפחתי.
  • הגדרה והשוואה של שוק המשכנתאות בישראל .
  • בניית אלטרנטיבות מימון למשפחה.
  • בניית אסטרטגיות לניהול פיננסי.
  • הערכת יתרונות וחסרונות של מכלול ההמלצות לאסטרטגיו של ניהול פיננסי.
  • אופטימיזציה של ההמלצות טרם מתן המלצה לניהול פיננסי.
  • הגדרת סדרי עדיפויות וסדר אירועים.
  • חלופות ישימות ופתרונות מימונים.

יחידה מעשית – בניית תוכנית פיננסית כוללת ללקוחות

      • הגדרת המטרות העיקריות והאסטרטגיות לתכנון פיננסי.
      • הגדרת היתרונות של הכנת תכנית פיננסית כוללת.
      • הצגת יכולת לבניית תכנית פיננסית מלאה.
      • הצגת תהליך של הכנת תכנית פיננסית מלאה ללקוח ומתודה בינלאומית.
      • בניית והגדרת מערכת יחסים עם הלקוח .
      • הצגת ריאיון עם הלקוח ואיסוף מידע רך ומידע קשה.
      • הגדרת מטרות ואסטרטגיות מרכזיות בהכנת תכנית פיננסית מלאה ללקוח.
      • קביעת סדרי עדיפויות של צרכי ורצונות הלקוח.
      • הבחנת ואיתור של  לחצים על מערכות פנסיוניות ושל מגמות ושינויים במדיניות מיסוי והפרקטיקה החלה על הסדרי תכנון פיננסי.
      • הגדרת הקצאת נכסים היכולה להשפיע על משיכות וקצבאות של לקוחות.
      • הצגה כיצד לבחור סוג מנהל, סוג ניהול, והפלטפורמה .
      • הבנת החוקים הקשורים לתכנון פנסיה במקרה של גירושין.
      • בניית אלטרנטיבות של קבוצות נכסים הניתנים לשימוש בתכנון הפיננסי: נדל"ן וכדומה.
      • בניית תכנית נכסים והתחייבויות בתכנון פיננסי – פנסיוני.
      • הצגת יכולת לבצע אנליזה על המציאות הכלכלית של הלקוח, אופן בחירת פתרונות,  מוצרים שהלקוח זקוק להם והגישה לנכסים קיימים.
      • הגדרת יעדי מעבר עושר אל הדור הבא והכללתם בתכנית הפיננסית.
      • ביצוע אנליזה על המציאות הקיימת אצל הלקוח ומוצרים התואמים את צרכיו, תוך התייחסות לנכסים קיימים.
      • הכנת תכנית פיננסית פנסיונית מלאה ללקוח.

יישום יחידות הלימוד   באמצעות תוכנת האקסל ובניית כלי עבודה יישומי עבור המתכנן

  • כל יחידת לימוד מסתיימת בשיעור מעשי בו מתרגלים את הנלמד ביחידה באמצעות תוכנת האקסל .

להלן פירוט התכנים  

  • יחידה –   מבוא לתכנון פיננסי – נתוני לקוח, שאלונים, נתוני מקרו, תהליכי הקמה, מטרות.
  • יחידה –   השקעות והקצאת נכסים – שערוכים, ניתוח סדרות, השקעות ומפת סיכונים.
  • יחידה –   מיסוי כללי ופנסיוני – העשרת תזרים בחישובי מס, יצירת פלט שיווקי.
  • יחידה –   מוצרים פנסיונים – שערוכי ביטוח,  חישובי ריסק וסימולציות בסיסיות.
  • יחידה –   תכנון פרישה   – בניית תזרים והמרת דליים לתזרים.
  • יחידה –   ניהול כלכלת המשפחה – הלימוד ייעשה באמצעות תוכנה לבנייה ושיקוף של תקציב המשפחה.
  • יחידה –   יחידה מעשית – יישום היחידה ובניית התכנית הפיננסית  ייעשה באמצעות כלי העבודה שיבנה כל תלמיד על גבי תוכנת האקסל.